资金前端控制三个额度的确定和设置方法

　　资金前端控制制度采取最高额度与自设额度相结合的方式。自设额度可以在盘中进行应急调整，权且称其为应急额度。

　　最高额度

　　1、确定办法：在最高额度计算公式中引入了阈值上限概念，最高额度一般按照交易参与人净资本或合计资产总额的一定倍数设定，“会员自营”按“净资本×2.5”、“会员资管”按“合计资产总额×1”、“机构业务”按“合计资产总额×1”。四舍五入取整，单位均为百万元。但超过阈值上限的，按照阈值上限取值。对于个别交易参与人因业务需要突破阈值上限的，可以按照《细则》规定经由盘中调整最高额度程序办理。阈值上限的具体取值为人民币1000亿元。未来阈值上限的取值可以根据市场需要进行调整并向市场公布。

　　2、设置方法：由结算参与人通过PROP或D-COM客户端向中国结算报送。中国结算校验后发送深交所。

　　3、调整规定：对于已申报最高额度相关信息的，净资本、合计资产总额等信息发生变化且较最近一次申报信息的变动（增加或减少）幅度达到或超过10%，交易参与人、结算参与人应当在次一交易日重新申报；变动幅度低于10%的，交易参与人、结算参与人可视自身业务需要决定是否重新申报。

　　自设额度

　　1、确定办法：交易参与人在最高额度范围内，根据自身交易情况和风控需要确定。自设额度不得超过最高额度。

　　2、设置方法：交易参与人通过交易所会员专区向交易所申报和日常常规调整其自设额度。交易参与人未申报的，自设额度将被设置为对应关联交易单元的最高额度。

　　应急额度（自设额度的盘中紧急调整）

　　交易参与人因业务原因，可以在盘中进行自设额度的应急调整，沪市和深市提供的调整方法不同：

　　沪市：交易参与人在交易时间内通过特定交易单元以交易申报的方式向上交所提交。自设额度应急调整的申报代码为799970，申报自设额度的单位为百万元。符合要求的自设额度应急申报经上交所技术系统接受并进行相应设置后，实时生效，但仅当日有效。

　　深市：交易参与人通过深交所会员业务专区，申请“盘中调整”，深交所同意后予以调整。自设额度盘中调整的时间为交易日8：30-11:30，当日下午开市起生效，且下一交易日起仍继续有效。如盘中调低自设额度，当日上午已通过资金前端控制检查的申报继续有效。

　　几点说明

　　1、资金前端控制制度主要涵盖未纳入资金三方存管的交易单元，包括券商自营、资产管理，以及基金等采用托管人结算模式的机构或产品的交易单元等。

　　2、在沪、深市场的交易分别实施前端控制，交易参与人在单一市场的最高额度和自设额度仅适用于该市场。

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