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乐视168亿融资落地,融创中国火线施援!

2017-01-13 海洋 IT战略家


1月13日晚间,乐视网发布公告,宣布乐视网、乐视影业、乐视致新与战略投资者(嘉睿汇鑫,融创中国实际控制)、华夏人寿以及其他投资人达成协议,共获得168亿元投资,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元,并约定在相关协议签署后5个工作日内支付总交易价款中的60.41亿元。


具体情况如下:


1、投资乐视网


贾跃亭与嘉睿汇鑫签署协议,将其所持有的170,711,107股(占上市公司总股本8.61%)乐视网股份以人民币60.41亿元(每股35.39元)的价格转让给嘉睿汇鑫。


(乐视网最新股权结构)


交易完成后,嘉睿汇鑫将持有乐视网8.61%股权,成为乐视网第二大股东。公告强调,贾跃亭直接持有乐视网512,133,322股,仍为乐视网控股股东、实际控制人。


2、投资乐视致新


乐视网、鑫乐资产作为股权出让方,嘉睿汇鑫作为股权受让方及增资方。


嘉睿汇鑫投资乐视致新分为受让老股和认购新增注册资本两部分。受让老股部分,嘉睿汇鑫将分别受让乐视网及鑫乐资产所持有的乐视致新29,235,435元(占乐视致新总注册资本10.3964%)和44,178,251元(占乐视致新总注册资本15.7102%)注册资本,受让价格分别为人民币23.0176亿元和人民币26.4824亿元。


后续,鑫乐资产将使用该笔资金通过平价交易或其他合理方式获得乐视控股所持有乐视致新相应比例股权,继续用于员工持股。


认购新增注册资本部分,嘉睿汇鑫以30亿元认缴乐视致新新增注册资本人民币31,245,271元,占本次增资完成后乐视致新全部注册资本的10%。

(乐视致新最新股权结构)

交易完成后,乐视网持有乐视致新40.3118%的股权,仍为控股股东,嘉睿汇鑫持有乐视致新33.4959%的股权,成为乐视致新第二大股东。


3、投资乐视影业


乐视控股与嘉睿汇鑫签署《股权转让协议》,将其所持有的乐视影业12.5亿元注册资本(占乐视影业总注册资本15%)以10.5亿元的价格转让给嘉睿汇鑫。



(乐视影业最新股权结构)

交易完成后,乐视控股持有乐视影业28.38%股权,仍为乐视影业控股股东;嘉睿汇鑫持有乐视影业15%股权,为乐视影业第二大股东。


其中融创中国本次共计支出150.41亿元,此轮融资逾半资金已经到位。交易完成后,将成为乐视体系中上市板块乐视网的第二大股东,同时成为乐视超级电视和影业板块的重要股东。

 

对此,乐视内部人士称,上市公司稍晚将发布公告进行详细披露。截至目前网易财经尚未联系上融创中国对此回应。停牌近一个月的乐视网或将发布重大融资公告,下周有望复牌。

 

融创相关负责人表示,“基于中国巨大的人口基数和购买力的持续提升,我们长期看好科技创新和消费升级领域的投资机会,乐视以其独具竞争力的大屏、手机、VR等为载体,视频、影视、体育及游戏等为内容,建立的乐视生态系统具备巨大的发展空间和潜力。


此次投资标的为乐视生态系统中已经成熟和拥有竞争力的业务板块,我们相信此次投资将会为融创带来较好的资本回报,并且融创与乐视在产业地产领域有较大的合作空间,也将为融创房地产业务的进一步提升带来持续的益处。”

 

据悉,本次入股为“战略投资”,融创在享有乐视体系中最优质资产板块的投资回报的同时,还将与乐视充分利用各自的资源,在产业地产以及智能硬件、智能家居、智能社区等领域开展全方位合作,进一步巩固双方在各自行业的领先地位,实现共同、稳定的共赢发展。


三部分战略投资



根据公告,本次融创投资共分为三部分,均为乐视在所属领域内具备领先优势的优质业务板块。

 

第一部分围绕乐视体系中的上市公司乐视网展开,融创收购乐视掌门人贾跃亭持有的8.61%股权,总价60.41亿元,折合每股价格为停牌前一日交易均价的九五折,融创也成为乐视网第二大股东。乐视网拥有中国最大的互联网内容版权库以及最为领先的内容制作能力、全球最大的云视频平台、中国最大的智能电视公司,已经构建起“平台+内容+硬件+软件+应用”的全球独一无二的互联网视频生态系统。

 

第二部分围绕以乐视超级电视板块为主的乐视致新展开,融创以79.5亿元价格获得增发后的33.5%股权,其中以49.5亿元从乐视网和乐视控股手中购买共计26.1%的增发前老股,同时按照270亿元的投前估值,增资30亿元,占增发后的10%。乐视超级电视目前在全国智能电视市场销量第一,到2019年市场存量有望达到4000万台。

 

第三部分围绕乐视影业展开,按照整体估值70亿元计,融创以10.5亿元收购乐视控股持有的15%股份。2016年乐视影业所参与(包括投资、制作、发行等方式)的电影共11部,每部电影票房总额均过亿,过亿影片数排名行业第一。所参与的影片共获得39.5亿元票房,行业排名第二,相比2015年22.74亿元的票房总额增长73.7%,成为行业增速最快的公司,代表电影包括《长城》、《盗墓笔记》、《机械师2》等。


融创也将对乐视三大板块主体的经营、投资和财务决策产生重大影响。

 

在乐视致新和乐视影业当中,融创也将分别提名1名董事,重组后的董事会总席位分别为3名和7名。这也意味着,本次交易完成后,不仅乐视能给融创带来丰厚投资回报和战略协同,近年来在资金运用和风险控制上表现出色的融创,也将给乐视的企业运营和治理带来积极的改善作用。


下一个十年的思考与探索?



融创是中国房企第一阵营中聚焦高端的开发商,坚持在一二线核心城市开发高端物业,并通过打造“臻生活高端生活价值体系”,为融创业主家庭提供了一套全新的高端生活方式。

 

虽然分属两个不同行业,但在打造家庭消费内容与客户群体的定位上,乐视与融创有着极高的战略匹配度。据透露,双方将在各自的优势领域和资源上进行深度合作,包括智能硬件、智能家居、智能社区、房地产、互联网生态等领域。

 

据了解,目前已有约1000万个家庭成为乐视生态的长期客户,通过视频、体育、影视、购物、游戏等内容,形成乐视生态的巨大入口。


同时,乐视已建立的生态系统能够精准把握客户需求,未来广告、视频、电视购物、游戏等精准运营也将全面绽放。乐视致新这个超级电视板块,更是以电视作为入口,占据家庭客厅客厅,输出乐视生态中的各类服务内容。

 

接近融创人士称,本次融创入股乐视为“战略投资”,在享有长期丰厚投资回报的同时,融创也为自身5~10年后的发展提前布局。



©资料部分来源于腾讯科技、21世纪经济报道



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