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大招来了!汽车行业迎来黄金时代

周松涛 首席财经观察 2021-07-17

作者 | 周松涛
来源 | 首席财经观察(ID:meirijingji001)

2020年以来,汽车行业的利好就从没断过!

不过,之前更多的是地方城市方面利好。

现在,汽车行业国家层面的大利好来了!

汽车行业迎来大利好

促消费,拉内需,政策方面从来都是不遗余力。

昨天(11月18日)国务院常务会议上,部署提振大宗消费重点消费和促进释放农村消费潜力;确定适应消费升级支持“互联网+旅游”的措施。



会议指出,今年消费遭受疫情严重冲击,恢复正常增长有不少困难。要按照党中央、国务院部署,实施扩大内需战略,进一步促进消费。

其中,被重点提及的消费领域就是,汽车消费。

  • 扩大汽车消费。

  • 鼓励各地增加号牌指标投放。

  • 开展新一轮汽车下乡和以旧换新,鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车,对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车,给予补贴。


实际上,汽车行业今年一直是消费领域政策鼓励的宠儿。

为拉动汽车消费,工信部2月发布的《关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见》中特别提出“鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额,带动汽车及相关产品消费”。

随后,上海、深圳、天津、海南等省市纷纷发布政策响应,上海新增4万个非营业性小客车牌照额度投放;深圳面向个人配置1万个混合动力小汽车指标;天津新增小客车个人摇号方式增量指标3.5万个;贵阳的“松绑”最为彻底,直接取消所有限购;北京目前已经针对“无车家庭”摇号新政开始征求社会意见。


这次是国家层面的鼓励措施,地方城市层面的汽车鼓励措施就频频出台。

  • 2月3日,佛山鼓励"国六"标准排量汽车消费,给予每辆车补贴2000-5000元不等。


  • 3月1日,湖南省湘潭经开区鼓励汽车消费,长株潭市民购买吉利汽车湘潭九华基地生产的吉利缤越、全新远景,可获3000元/台的补贴。


  • 3月4日,广州从2020年3月起至12月底,对个人消费者购买新能源汽车给予每车1万元综合性补贴。对置换或报废二手车的消费者,在广州注册登记的汽车销售企业购买“国六”标准新车,每辆给予3000元补助。


  • 3月6日,重庆鼓励企业加大农村汽车更新换代促销力度。并且对在本市购买、上牌和使用已纳入“新能源汽车推广应用推荐车型目录”的新能源汽车的单位和个人,按规定给予补贴。加快新能源汽车推广应用和试点示范。对于符合国家机动车上路要求的二手车全面取消限迁政策。


  • 3月11日,珠海市人民政府发布《关于有效降低疫情影响促进经济平稳运行的实施意见》提出,促进汽车及家电消费。研究出台政策,对在珠海注册登记的汽车销售企业购买“国六”标准排量汽车的消费者给予补助,对符合规定的车展布展企业、车展汽车销售企业,给予场地、宣传投入补助和销售奖励。简化汽车登记、二手车交易手续,优化汽车金融服务。推动家电以旧换新,支持卖场、家电制造商让利促销。


  • 3月15日,长沙市发改委发布促进汽车消费新政策,消费者在指定经销商购买上汽大众长沙工厂、长沙比亚迪、广汽三菱、广汽菲克、湖南猎豹等本地车企生产的车辆,并在长沙上牌落户,可获得裸车价款3%的一次性补贴,每台车最高补贴不超过3000元,政策至6月30日结束。


  • 3月24日,浙江为释放城乡汽车消费潜力。鼓励杭州有序放宽汽车限购措施,制定汽车以旧换新和下乡惠农政策,深挖农村汽车消费潜力。


  • 3月25日,江西省南昌市民政局官方微博发布消息,南昌市下发《南昌市战疫情促消费若干措施》提出,引导汽车消费升级,对疫情期间在南昌市范围内购买新车(含乘用车和商用车),按1000元/辆标准给予购车人补贴。


  • 3月26日,宁波印发《关于推进工业达产扩能稳增长的若干意见》提出,9月30日之前,鼓励本地乘用车生产企业对消费者进行让利销售,消费者购买本地生产、销售的乘用车,并在本地上牌的,给予每辆车一次性让利5000元,每家企业限让利销售6000辆。


  • ……


为什么是汽车行业?

鼓励消费的重点,被选中的为什么是汽车行业?

1、房价处于高位

目前,平价单价最高的两个常用消费品,一个是房子,一个就是汽车。

房价,特别是一二线城市的房价,目前已经连续上涨很多年,处于高位。

肯定不能再刺激房价了,相反,还要因城施策,加强房地产调控。

刺激消费的使命自然就落到汽车行业身上。

2,汽车行业特殊性

汽车消费的单价体量相对较大,私人汽车,一般也要十几万,面包车,也要大几万。

平价单价相对较高,刺激效果更明显。

汽车也是我国国民经济的支柱行业,汽车水平能体现一个国家的工业制造水平。

我们国家汽车起步较晚,和德国,美国,日本,韩国,法国等汽车工业发达的国家还有一定差距。

刺激汽车消费,客观上能促进我们的汽车水平迈向更高台阶。



汽车具有制造和消费双重属性,无论是在制造领域还是在消费领域,产业链多,涉及面广,关联度高。

在制造领域,可以带动相关钢铁,有色金属,机械制造,石油等产业链的发展,还有汽车零部件,汽车修理保养等汽车后市场。

同时,汽车产业又是劳动密集型产业,对就业贡献颇大,此外,汽车行业对资金需求也很大,汽车行业不断壮大,对投资的拉动效应同样明显。

3,中国汽车消费市场空间巨大

我国的汽车产业在过去十年迎来了长足发展。

截至2020年9月,全国机动车保有量达3.65亿辆,其中汽车2.75亿辆;机动车驾驶人4.5亿人,其中汽车驾驶人4.1亿人。

即便如此,我国的汽车制造水平与汽车产业发达国家还有不小差距,我国汽车保有量目前位列世界第17位,还有较大上升空间。


4,农村汽车消费潜力无限

这次汽车消费的最大亮点是开展新一轮汽车下乡。


也就是说,这次鼓励的重点在农村市场。

首先,城市特别是大中城市,汽车消费的欲望更足,空间虽然有,但明显不如农村大,很多城市甚至出现了日常拥堵的局面,也有很多城市纷纷出来限牌,限外等措施缓解交通压力。

农村则完全不存在这个问题。

数据显示,全国农村百户家庭仅19.3台汽车的保有水平,乡村汽车普及消费不强,县乡村市场潜力巨大。



这是百户家庭,不是百人次保有量。农村的汽车保有量和城市有不小差距。

加上现在农村基本上村村通路,一般不存在有车难用的情况。

具体措施来看。

上一轮汽车下乡,也就是,2009年。那时大多车型都是国三排放标准,而这类车当前还有很多老百姓使用。

一方面说明我们国产汽车质量方面完全没问题,但另一方面,老款车也会带来环境污染问题。如今我国已经在执行严格的国六标准。

所以,此次汽车下乡鼓励淘汰国三及以下排放标准的汽车并购买新车,将给予一定的补贴。同时,鼓励农村居民购买3.5吨以下的货车,也就是我们平时所见的蓝牌货车类。

这对农村居民购车消费,国家汽车发展,优化环境可谓是三赢局面。

当然,政策还提到要,鼓励各地增加号牌投放,这对城市群体购车是利好消息。

资本市场投资机会

2018年,中国乘用车市场遭遇20年来首次负增长。

2019年狭义乘用车全年销量2070万辆,同比下滑7.4%。相比2018年的3%的下滑幅度进一步增加。

连续两年负增长之后,2020年又遇到突发的新冠疫情。

不过,经历连续三年的销量下滑之后,汽车行业有望重回增长轨道,加上不断出台的政策利好发酵,整个行业将再次进入上行周期。



最近几个月的汽车销量持续回暖,也证明了这不是一个伪命题。

资本市场上,汽车板块有望迎来绝佳投资机遇。

由于本次汽车鼓励措施重点领域在农村,并没有过多提到新能源车。

但毫无疑问,新能源车将会是未来的主要发展方向,也将是政策倾斜的重要领域。

汽车板块最大的机会依然是新能源车板块。

比亚迪叠创历史新高,在美股上市的蔚来,小鹏,理想汽车今年也表现十分亮眼,锂电池龙头宁德时代更是一飞冲天。


相对于比亚迪和宁德时代,还有很多新能源车概念股处于低位,投资者可以选择有业绩支撑,市盈率相对较低,未来成长性确定的新能源车板块,包括电池,配件,原材料等细分领域。

受益于本次汽车下乡的传统汽车行业,整车企业,汽车零部件企业短期也可以重点关注。

中国汽车行业还有很大的潜力,无论是政策鼓励,还是消费升级利好,汽车板块都将会有反复活跃机会,最值得关注的依然是新能源汽车领域。

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